刚刚《新能源汽车产业发展规划（—年）》正式出台，划清未来15年产业发展方向。
文尚闻多李欢欢
封面来源
ICPhoto
超长假期之后，市场苏醒，资金流向也日渐清晰。港股市场，配件公司五菱汽车领涨节后两周，累计涨幅42.48%，其核心客户上汽通用五菱带来了增长动力，十年磨一剑的上汽通用五菱这次凭借其A00级电动车型五菱宏光MINIEV在车市上再次扬眉。A股市场，广汽集团在十月的第二个交易周股价累计上涨18.26%，不同于销量的暴增，广汽集团股价上涨的原因主要是两条消息的助推：丰田决定向广汽集团提供“油电”混合动力技术系统，广汽新能源旗下埃安或将于11月独立，同广汽传祺并行，未来有可能寻求科创版上市。十月最后一个交易周，亦是三季报的公布季，在多只牛股的带领下，汽车板块涨势依旧。乘用车板块冠军比亚迪两市市值增加超千亿，占据了汽车板块半壁江山。销量、高端品牌与技术是冠军们的主题，但其股价上涨的动力都离不开一个关键词：新能源汽车。“银十”已至，资金流向了估值较低的汽车板块，乘用车与新能源汽车零部件板块涨幅明显。上涨的动力是强劲的需求，消费市场上，资金同样选择了汽车。后疫情时代，购车成为了9月消费的主璇。国家统计局数据显示，9月社会消费品零售总额增长3.3%，其中汽车品类零售总额同比增长11.2%。9月国内汽车销量已实现连续6个月的正增长，且连续5个月保持高于10%的增速。复苏的先兆？热络的购车需求，离不开*策的助燃，若想助推汽车消费，绝非依靠单一*策，而大规模*策刺激往往是汽车行业复苏的先兆。汽车行业是一个典型的周期行业，年，中国车市迎来了28年来首次负增长，汽车销量同比下滑2.8%，年跌幅扩大到了8.2%。自年至今汽车行业进入了一个下滑周期，若说前两年跌势是行业的自我调整，年新冠疫情则是砸下了一个深坑。传统淡季、叠加新冠效应一季度汽车销量下滑42.4%，腰斩式下滑之下急需*策的救火。2月16日，中央释放“要积极稳定汽车等传统大宗消费、鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌配额”的信号为汽车行业吃了一颗定心丸。此后商务部五次表态“敦促”各地方出台促进新能源车、以旧换新等汽车消费的维稳*策。全国至少24个省市推出了刺激*策，广州、深圳、佛山等多地率先出台了刺激*策。各地*策以促销费为主，形式多为“补贴”，即“消费者买车，*府给红包”。补贴投向如下：购新、换新/换新能源、购新能源车、购“国六”车型、按购车总价补贴、补贴充电费等。放开地方汽车指标*策，特别是放开个人指标，是更为直接的刺激手段，此*策多集中于一、二线城市。上海市（增加4万指标）、广州市（落实去年6月新增的10万中小客车指标）、杭州市（增加2万指标）、北京市（增加2万新能源指标）、深圳市（增加1万混动指标）、天津市（适当增加）。财*税收也在向车市倾斜，只不过这一回是新能源汽车，年小排量燃油车购置税优惠结束之后，新能源汽车的购置税优惠成为了行业亮点。免征符合规定的新能源汽车购置税的*策延长到年12月31日。中央与地方的大规模刺激*策之下，4月汽车销量开始复苏，经济回暖助推Q２、Q３汽车消费的强劲反弹。车市消费能够延续多久？透支后市？“中国汽车市场已经进入存量市场。”这一声音从年一直不绝于耳。年金融危机车市受挫，*策层曾在年推行过购置税减半，这一年中国汽车销量增长了46.1%；年10月这一*策再度实行，然而这一次却只提振了近15%的销量。是否*策放水透支了后续需求？单纯从销量上看，两次*策效果并无太大差异。年汽车销量为.05万辆，年这一数字为.19万辆，那么年与年增量分别为万辆与万辆，并非天壤之别。中国汽车保有量增加是不争的事实，关键是量还有多少？年中国汽车千人保有量为辆，相当于全球平均水平，距离美国（辆）、日本（辆，高人口密度）这类发达经济体还有很大差距，即便是同中国GDP接近的马来西亚（辆）也差两倍有余。后市有量，只需“有形的手”加以引导规划。若想打开汽车消费市场，接下来要解决两个问题：增量市场在何？如何盘活存量市场？城镇化是汽车销量的催化剂，三线以及其以下城市汽车消费潜力比较大，这将成为未来汽车消费新的增长动力。同时，农村居民家庭汽车拥有量增长15.5%，已经连续5年明显高于城镇的增长水平。保有量增加之下，存量市场消费结构面临新一轮调整。当前中国仍是全球新车消费量第一的市场，年中国汽车消费中有近43%的是换购新车，近千万消费者是升级换代，其中豪华车换购的比例超过80%，特别是20万至30万元的入门级别高档汽车成为了消费升级的主流选择。除了消费升级，产业结构调整也为中国车市带来了“新故事”。鲇鱼效应？消费*策的出台给了车企与投资者一颗定心丸，为其明确了市场方向与技术路径，但最终的核心目的是指引汽车产业的升级。同样是消费*策的推动，年，我国涌现了吉利、长安这类自主品牌；、年，吉利、长城汽车开始向高端品牌进发，打造了领克、WEY。如今，这一风口为新能源。《节能与新能源汽车技术路线图2.0》、《新能源汽车产业发展规划（-）》等的出台都为我国新能源汽车奠定了方向，其中的关键节点是年。年，中国新车销售将完全设定为环保车，其中50%为纯电汽车（EV），50%为混动汽车（HV）。发展新能源汽车产业已上升为国家战略，车企转型已成为大势所趋。之前*策的扶持滋生了行业乱象，“骗补”成为了早期新能源汽车发展的“潜规则”，续航低、质量差、单价低的微型电动车成为了市场主流。资本市场上也出现了非理性投资，一时间“烧钱”成为了造车新势力的代名词。补贴“退坡”，早期*策红利已消失殆尽。在本轮产业结构调整、消费升级的带动下，消费风向也发生了转变，特别是特斯拉这条鲇鱼的“搅动”。除了技术、配套的限制，新能源车还有一个弱点就是保值率较低，特斯拉却打破了这条“魔咒”。《年中国汽车保值率报告》中，特斯拉一年保值率为70%左右，而其他电动车型普遍偏低。特斯拉国产化促进了自主品牌新能源产品高端化，广汽新能源、比亚迪汽车、蔚来等公司纷纷推出高端产品应对挑战。同时促进我国新能源产业链的进一步完善，带动上下游产业的发展，涌现了宁德时代、比亚迪、德赛西威、三花智控等一系列公司。未来针对新能源车的配套设施也会成为市场增长点，如今工信部支持“充电”“换电”两种发展模式并行。新能源汽车充电基建仍有很大的市场空间，截至8月，新能源汽车销量为万辆，充电桩保有量为万，车桩比为3.5：1，据多部委联合印发的《电动汽车充电基础设施发展指南（-年）》中1：1的要求还有一定距离。换电可缓解充电技术路线中电池安全、充电速度、里程焦虑等问题，同时“车电分离”可降低购车成本、提高电动车保值率。年*府工作报告中重点提及换电，换电进入了快速发展通道。同时，一汽、上汽、北汽、蔚来等6家车企纷纷加入换电车型与相关基建的建设阵营。当“黑天鹅”出现，“有形的手”可救水火；当风口隐现，“有形的手”可辣手摧花。来个“分享、点赞、在看”??汽车板块的未来方向预览时标签不可点收录于话题#个上一篇下一篇